中国证监会主席肖钢履新之后的首张巨额罚单开出，这张罚单开创了多项纪录。

最快调查：距“8?16”非常交易事件发生仅14天；

最重处罚：没收违法所得8700万元，并处以5倍罚款，总计5.23亿元；

最重办处：四责任人被终身市场禁入、每人罚款60万元，董秘轻率谈吐被认定为信息误导、罚款20万元；

最大索赔：投资者可提起民事诉讼要求赔偿，或面临27亿元赔偿。

备受市场关注的光大证券“8?16”非常交易事件在事发仅14天后就得到了从重、从快、从严处罚。8月30日，中国证监会召开专场消息通气会，正式对外转达了对光大证券非常交易案件的调查处理效果。

经调查，证监会认定光大证券在非常交易事件发生后，采取了错误的处理方案，构成内幕交易、信息误导、违背证券公司内控管理规定等多项违法违规举动，并对公司及有关责任人开出严峻罚单。

作为《中国证监会关于进一步增强稽查执法工作的意见》发布后证监会查处的首个A类大案要案，光大证券非常交易案为依法治市、铁腕治市树立了又一个标杆。

此外，证监会在调查后认为，光大证券的巨额交易虽然在客观上引起了市场大幅波动，但事件的原由是体系技术缺陷，调查没有发现公司及相干人员组织、策划、促使这一事件发生的证据。根据《证券法》、《期货交易管理条例》和中国证监会执法实践，因突发事故导致相干证券、期货价格和交易量非常波动的，不构成操纵市场。

证监会此次对光大证券“乌龙”事件的调查处理及时、客观、公允、公正。对光大证券的处理是基于现有法律法规框架下最“顶格”的严罚。其更大的意义在于，这不仅是针对光大证券，也是对每个市场参与者的警示。它释放出监管层对强化二级市场监管力度、重典治乱的决心和力量，表现了监管层维护市场“公平、公开、公正”原则以及珍爱投资者正当权益的决心。

一向以来，证监会对证券市场稽查执法困难重重，阻力多多。在暴利的驱使下，各种违法违规举动层出不穷、屡禁不止。这其中既有行政执法手段和力量不足的题目，也有利益纠葛不清、人情牵涉较多、地方珍爱主义盛行等缘故原由。此次证监会对光大证券非常交易事件的处理，反应快、动手重，凸显了证监会稽查执法工作向“从快、从严、从重”的监管作风变化。

对光大证券的重罚应该被视为资本市场治理的拐点。不论从法律照旧从市场角度看，都具有肯定的标杆意义。在市场看来，只有“重典治乱”才能维护资本市场的可持续发展，周全提振投资者信念，净化资本市场秩序。

此外，每一次庞大事件都应该成为制度重修的契机。笔者认为，光大证券事件的发生绝非无意，这不仅仅是券商营业创新过程中出现的题目，交易所、监管层都应从此次案例中汲取教训，严控市场风险底线。

作为市场一线监管者，上交所在此次事件中并未违背相干法规，但从处理的体现看远未达到“尽职”的程度，其监管仍有很多亟待改善的地方。从此次光大证券事件不难看出，交易所的贮备政策不够，没有预料到会出现这一极端情况，因此难以快速出台跨市场监控的有用措施。交易所应增强跨市场监管，建立非常交易快速反应机制，提拔监管能力和水平，适时修改可能潜藏风险的股票交易结算制度。